关键因素是更高的利率。美联储已经将利率推高至20多年来的最高水平，其影响正在蔓延。奥利里特别小心地指出了对商业房地产市场的影响，利率的上升意味着商业抵押贷款——其中1.5万亿美元将在未来几年内周转——将以目前利率的近两倍进行再融资。
O 'Leary还指出，截至2009年第一季度末，商业抵押贷款拖欠率已上升至3%，而陷入困境的商业房地产资产已经超过640亿美元。此外，由于银行和其他金融机构收紧贷款条件，占美国就业市场约60%的小企业已经陷入现金和信贷短缺的困境。
所有这些因素加在一起，形成了一种需要采取防御姿态的局面;投资者需要为他们的投资组合寻找保护。合乎逻辑的做法——也是典型的防御性股票玩法——是转向派息股。这些股票既有被动收入，又有较低的平均波动率，可以抵御潜在的经济低迷。
华尔街分析师已将两只派息股票列为前景看好的“强力买入”候选股票。让我们仔细看看。
Brookfield可再生能源合作伙伴(BEP)
我们要看的第一只派息股票是Brookfield Renewable Partners。该公司总部位于百慕大，在全球范围内拥有多种能源资产。其投资组合包括广泛的分布式能源和可持续运营。此外，它还以更传统的绿色能源项目为特色，如风能、太阳能和水力发电系统。
“布鲁克菲尔德”这个名字应该很熟悉。它是加拿大最大的另类投资公司之一，布鲁克菲尔德资产管理公司拥有布鲁克菲尔德可再生伙伴公司60%的权益。这为能源公司提供了坚实的财务基础，使其能够扩大其发电设施并以公用事业级规模运营。
本月早些时候，BEP公布了2023年第二季度的财务业绩。值得注意的是，该公司的运营资金(FFO)同比增长了6.1%。具体而言，FFO从去年同期的2.94亿美元飙升至23年第二季度的3.12亿美元。每股FFO为48美分，比去年同期高出2美分。FFO支持这里的股息，相当于每股普通股33.75美分。
说到股息，我们发现BEP的年化股息为每股1.35美元，收益率为5.1%。自2018年以来，股息一直保持不变，没有错过一个季度。
富国银行(Wells Fargo)分析师乔纳森·里德(Jonathan Reeder)认为，BEP的故事都是关于从脱碳中获利。这位分析师认为，BEP已经做好了在低迷时期生存下来的准备。
“我们仍然认为，BEP/BEPC是投资者参与全球脱碳运动的一种有吸引力的方式。布鲁克菲尔德有能力将资本大规模地投入到传统的可再生资产中，也有能力将更多的战略投资投入到顺应趋势的企业中(例如，西屋电气和Origin)。我们认为，BEP的保守策略(资产负债表规模大，收入与通胀挂钩等)是为了抵御宏观挑战而建立的。
为此，里德将BEP股票的评级定为增持(即买入)，而他的35美元目标股价表明，未来一年该股将上涨32%。(观看里德的履历，请点击这里)
这位富国银行(Wells Fargo)分析师的大多数同事都有同样的看法。基于4买入1持有的评级，BEP给出了强烈买入的一致评级。35.10美元的平均目标价可能为投资者在未来几个月提供约23%的上涨空间。(参见BEP股票预测)
Diamo和背能源(FANG)
接下来是响尾蛇能源公司，一家位于德克萨斯州的独立石油和天然气勘探和生产公司。Diamondback公司专注于非常规陆上油气领域，主要在西德克萨斯州的二叠纪盆地从事油气资源的收购、开发、勘探和开发等活动。Diamondback采用水平开采策略，以最大限度地提高每口井的采收率。
Diamondback公司集中精力的二叠纪盆地是美国最大的产油沉积盆地。在过去的二十年里，它的高产量使德克萨斯州重新回到了世界石油生产国的地图上。今年第二季度，Diamondback的平均日产量为449,912桶油当量，比上一季度增长5.8%，同比增长18%。
尽管Diamondback的总产量有所增长，但该公司的收入和利润都在逐年下降。总收入为19.2亿美元，与去年相比下降了约30%。同样，调整后每股收益为3.68美元，低于去年同期的逾7美元。然而，第二季度的营收和每股收益数据均超过分析师预期，分别超出预期2619万美元和每股21美分。
在第二季度，Diamondback产生了5.47亿美元的自由现金流。这个数字应该会激起股息投资者的兴趣，因为它直接支持公司的资本回报政策，其中包括股息支付和股票回购。在第二季度，响尾蛇为这些目的拨款4.73亿美元。第二季度的最近一次股息支付是在8月17日，总计每股84美分。每年，这相当于每股3.36美元，回报率为2.2%。该公司有调整股息金额以确保覆盖范围的历史，并且自2018年以来一直在分配股息，没有错过任何一个季度。
对于加拿大皇家银行资本公司(RBC Capital)的五星分析师斯科特?哈罗德(Scott Hanold)来说，投资者应该注意的是该公司的可靠性。他在谈到Diamondback时写道:“专注于稳定的运营，可以提供略微超出预期的一致结果。这支撑了其强劲的FCF前景，为增加固定股息提供了信心。增量股东回报仍然是一个基于内在方价值的决定，可能会回到更可变的股息。我们认为FANG股票在当前市场具有良好的上行价值，这通常需要回购，但在油价周期中期，估值可能接近区间的高端。”
哈罗德继续给予FANG股票“跑赢大盘”(即买入)的评级，而他170美元的目标价意味着未来一年该股将升值约13%。(观看哈罗德的业绩记录，请点击这里)
总而言之，还有11位分析师与哈罗德一起站在了看涨阵营，而一位空头的加入并不会影响对苹果的普遍“强烈买入”评级。考虑到平均目标价为173.53美元，该公司预计12个月的回报率为15%。(见Diamondback股票预测)
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